沪市信披监管“半年考”出炉 六大类违法违规行为现形

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【沪市信披监禁“半年考”出炉 六大类守法违规行为现形】昨日,上交所传递2019年上半年上市公司信披违规处置情形。2019年上半年,上交所对乱象频出的问题公司和风险公司严加监禁,重点查处损害上市公司及投资者好处、市场反响强烈的守法违规行为,催促上市公司对峙“四个畏敬”,坚守“四条底线”。上述事情在提高上市公司守法违规本钱

撑持、维护证券市场次序、保护中小投资者合法权益方面取得了必然成效。(上海证券报)


  在“管少管精能力管好”的分类监禁基调下,上交所交出一份干货满满的信息披露监禁“半年考”答卷。

  昨日,上交所传递2019年上半年上市公司信披违规处置情形。2019年上半年,上交所对乱象频出的问题公司和风险公司严加监禁,重点查处损害上市公司及投资者好处、市场反响强烈的守法违规行为,催促上市公司对峙“四个畏敬”,坚守“四条底线”。上述事情在提高上市公司守法违规本钱

撑持、维护证券市场次序、保护中小投资者合法权益方面取得了必然成效。

  从处置结果来看,上交所共收回公然谴责决议11份、传递批评决议30份、监禁存眷决议45份,共计86份,上年同期案件数量为75份。其中,还对违规性质极为紧张的2名责任人别离予以公然认定3年和终身不适合担负上市公司董监高的处分。案件处置共涉及41家上市公司,149名董监高、40名股东以及6名财务顾问名目主办人、1家年审机关、2名年审会计师,共计198人次,上年同期为179人次。

  从案件类型来看,今年上半年,上交所重点查处了六类守法违规行为。

  一是控股股东及其关联方资金占用、违规担保等恶性违规行为。去年以来,局部控股股东资金链紧张,其经由过程资金占用、违规担保等手段侵占上市公司资源、实现好处运送的违规行为有所抬头,自律监禁必须严峻打击,形成市场威慑示范效应。依照2018年年报审核情形,上交所现已对10余单资金占用、违规担保案件启动公然谴责程序,将在处置后向市场公然。对此前发现的该类违规,上半年已处置了一批典范案。比方,海航基础为关联方供应担保超出授权额度且未实行信息披露使命,被传递批评;又如,退市海润对外担保未实时实行决议程序及信披使命,与其他违规并处,被公然谴责。

  二是并购重组中业绩承诺未完成的违规行为。上半年,上交所集中处置了紧张资产重组相干方在后期预测性信息披露、后期标的资产整合控制、业绩承诺实现实行中存在的紧张违规行为,踊跃维护并购重组市场生态,相干案件近8单。典范案比方,新日恒力重组的买卖对方未能配合上市公司审慎披露标的资产业绩预测信息,未实行业绩弥补、回购承诺,致使上市公司对高价收买来的资产失去控制,被公然谴责;中珠医疗股东作为紧张资产重组买卖对方,在标的资产业绩不达标后,未定时完成业绩弥补承诺,被传递批评。同时,对建设机械等重组买卖对方后期未按商定实行业绩承诺,后踊跃整改完成业绩承诺的,也依照实际情形,予以从轻处置,努力做到责罚相当。

  三是公司管理层在紧张买卖中决议不审慎的不当行为。近年来,上市公司未能审慎决议紧张资产买卖的相干筹划及支配,损害公司及中小投资者好处征象频发。在案件处置中,上交所勇于做出本色判断,落实董事长、董事会成员未勤勉尽责的辅导责任,处置案件8单。被处分的典范案比方,华丽家族未充足存眷标的资产后期实际运营业绩已显著低于首次收买决议做出时的预测,后续仍决议收买标的资产,导致预测性信息披露不审慎;新潮动力在标的尚未取得采矿权,后续取得存在较大不确定性的情形下,未经充足审慎评价经由过程参股议案,且未提示相干风险,导致公司无法收回投资款、形成巨额失落。

  四是上市公司哄骗敏感信息观点炒作的违规行为。上半年,上交所在对观点炒作加强事中监禁的同时,还对4单观点炒作违规案件进行了惩戒,维护市场不变。典范案例包括ST成城披露投资巨额资金设立处置科学研究的孙公司,但经监禁催促,公司仍拒不实时披露该公司实际上处置的是租赁业务,被公然谴责;浙江富润宁波韵升剑桥科技等经由过程上证E互动平台公布对外投资科创企业、5G相干运营等事项,相干信息公布不准确、不主观、不谨慎,被采取监禁存眷措施。

  五是中介机关未勤勉尽责的违规行为。上半年,上交所共处置紧张资产重组财务顾问名目主办人6人、年审会计师2人。典范案例包括新日恒力重组名目主办人在重组进程中,未能审慎估值、设计合理方案并出具可靠的专业意见,未催促相干方依照商定其实实行业绩弥补使命,被传递批评;圣济堂年审会计师在审计时,未能发现并纠正重组标的及公司财务报告中的紧张差错,被传递批评。

  六是召募资金使用管理不标准的行为。召募资金管理和使用不合规是上市公司运作不标准的主要表现之一,也可能为投资者的好处受损埋下隐患。上半年,实时查处了2单召募资金使用不标准的违规案件,以催促公司标准召募资金寄存和使用,保证募投名目顺利运转。典范案比方,*ST秋林未实时偿还召募资金至专户内且相干信息披露不真实,被纪律处分;小康股分以召募资金置换事后投入的自筹资金,未实行决议程序和信披使命,被监禁存眷。

  2019年上半年,上交所严肃查处各类违规行为,其实保障中小投资者好处,资本市场环境失掉进一步净化,信息披露次序得以维护。上交所表示,下一步,上交所将依照证监会的部署要求,努力增强自律监禁措施的威慑力,提高监禁的精准性和有效性,提升上市公司守法违规行为的本钱

撑持,引导、催促上市公司回归主业、专注运营、努力提升质量。同时,也将继续强化事先防范、事中监禁,寓监禁于办事之中,经由过程培训、微课、监禁问答等方式加大办事力度,减少上市公司无意识的违规。

(文章起源:上海证券报)


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